Tài chính.doc

Hà Nội Milk đã liên kết với Hapro thông qua chuỗi siêu thị HaproMart của công ty nay để
thâm nhập thị trường bán lẻ.
Nhà cung cấp là Tetra Pak là tập đoàn hang đầu về trên thế giớitrong việc cung cấp cho khách
hàng các giải pháp về chế biến và đón gói thực phẩm dạng lỏng là một lơi thế mạnh cho Hà
Nội Milk.
Trải qua những thăng trầm trong quá trình hoạt động, Hanoimilk đã vinh dự nhận được nhiều
giải thưởng, chứng chỉ,bằng khen và cúp vàng
b. Khó khăn
Hiện trên thị trường sữa Việt Nam, Vinamilk đang nắm gần 40% thị phần, Dutch Lady lắm
gần 25% thị phần, Mộc Châu khoảng 8% thị phần và Hanoimilk khoảng 4%
Giá cả, tất cả các nguyên, vật liệu phục vụ sản xuất, kinh doanh của Công ty đều tăng đến
chóng mặt. Tỷ giá ngoại tệ tăng cao đột biến (có thời điểm lên 19.000 VND/USD), trong khi
đó giá bán không tăng.
Hanomilk bị Bộ y tế công bố thông tin sai lệch về các sản phẩm sữa của Công ty bị nhiễm
melamine, làm cho các sản phẩm của công ty gần như đặt dấu chấm hết. Mặc dù, đã được
minh oan, nhưng hậu quả để lại cho Hanoimilk là rất lớn. Ngoài số thiệt hại lớn về vật chất,
còn có thiệt hại về Thương hiệu và niềm tin của khách hàng đối với các sản phẩm của
Hanoimilk.
Khủng hoảng tài chính toàn cầu tác động đến kinh tế Việt Nam, sức mua của người tiêu dùng
giảm, hàng hoá bị khê đọng, dẫn đến tồn kho sản phẩm và nguyên liệu lớn.
CHƯƠNG II: Phân tích báo cáo tài chính
I. Phân tích tình hình tài chính thông qua bảng cân đối kế toán
1. Năm 2009
PHÂN TÍCH BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN NĂM 2009
Chỉ tiêu
01/01/2009
31/12/2009 So Sánh
Số tiền
Tỷ Trọng
(%)
Số tiền
Tỷ Trọng
(%)
Số tiền
Tỷ
Trọng
(%)
TÀI SẢN
A
Tài sản ngắn
hạn 83,633,898,440 40.19 99,860,250,959 46.84 16,226,352,519 6.65
I. Tiền 3,626,960,318 1.74 15,852,488,141 7.44 12,225,527,823 5.69
II. Đầu tư tài chính
ngắn hạn 15,300,000 0.01 23,940,000 0.01 8,640,000 0.00
III. Các khoản phải
9,888,658,904 4.75 25,307,997,575 11.87 15,419,338,671 7.12
thu ngắn hạn
IV. Hàng tồn kho 69,253,868,314 33.28 53,548,413,692 25.12
(15,705,454,622
) 8.16
V. Tài sản ngắn
hạn khác 849,100,904 0.41 5,127,411,551 2.40 4,278,310,647 2.00
B. Tài sản dài hạn 124,467,422,906 59.81 113,342,158,929 53.16
(11,125,263,977
) 6.65
I. Tài sản cố định 120,827,422,906 58.06 113,224,787,781 53.11
(7,602,635,125
) 4.96
1
Tài sản cố định
hữu hình 95,001,409,232 45.65 83,544,669,744 39.19
(11,456,739,488
) 6.47
2
Tài sản cố định
thuê tài chính 7,019,222,085 3.37 6,311,401,366 2.96
(707,820,719
) 0.41
3
Tài sản cố định
vô hình 166,133,256 0.08 104,997,535 0.05
(61,135,721
) 0.03
4
Chi phí XD CB
DD 18,640,658,333 8.96 23,263,719,136 10.91 4,623,060,803 1.95
II. Đầu tư tài chính
dài hạn 3,640,000,000 1.75 - 0.00
(3,640,000,000
) 1.75
III. Tài sản dài hạn
khác - 0.00 117,371,148 0.06 117,371,148 0.06

TỔNG CỘNG
TÀI SẢN 208,101,321,346 100.00 213,202,409,888 100.00 5,101,088,542 0.00
NGUỒN VỐN
A. Nợ phải trả 89,207,729,248 42.87 57,706,696,485 27.07
(31,501,032,763
) 15.80
I. Nợ ngắn hạn 85,799,752,526 41.23 55,899,041,969 26.22
(29,900,710,557
) 15.01
II. Nợ dài hạn 3,047,976,722 1.46 1,807,654,516 0.85
(1,240,322,206
) 0.62
B. Nguồn vốn chủ
sở hữu 118,893,592,098 57.13 155,495,713,403 72.93 36,602,121,305 15.80
I. Vốn chủ sở hữu 118,893,592,098 57.13 155,495,713,403 72.93 36,602,121,305 15.80
Lỗ lũy kế (49,863,509,313) 23.96 (38,261,388,009) 17.95 11,602,121,304 6.02

TỔNG CỘNG
NGUỒN VỐN 208,101,321,346 100.00 213,202,409,888 100.00 5,101,088,542 0.00
Đánh giá khái quát tình hình tài chính của Công ty: Qua cácchỉ tiêu trên Bảng cân đối kế toán
Tổng tài sản:
Qua phân tích ta thấy tổng tài sản cuối năm 2009 là 213.202.409.888 đồng tăng lên so với đầu
năm 2009 là 208.101.321.346 đồng tức tăng 0.02%. Tổng tài sản tăng là do biến động của các
khoản mục sau:
A.Tài sản ngắn hạn:
Đầu năm là 83.6333898.440 đồng tương đương với 40,19% trong tổng tài sản và tăng lên
99.860250.959 tương đương với 46,84% trong tổng tài sản cuối năm 2009.Tài sản ngắn hạn
của Công ty chiếm tỷ trọng tương đối lớn trong tổng tài sản và lớn hơn rất nhiều so với nợ
ngắn hạn. Điều này cho ta thấy Công ty hoạt động rất tốt, công ty đã dùng toàn bộ nợ ngắn hạn
và một ít VCSH để đầu tư vào tài sản ngắn hạn.
1. Tiền và các khoản tương đương tiền: Đầu năm 2009 là 3.626.960.38 đồng chiếm 1,74%
giá trị tổng tài sản đến cuối năm 2009 đã tăng lên 15.852.488.141 đồng tức 7,44%. Nhờ vậy
khoản mục này đã tăng lên 12.225.527.823 đồng tương đương 337%.Tỷ trọng tiền và các
khoản tương đương tiền cuối năm cao chứng tỏ khả năng thanh toán của công ty càng cao.
2. Các khoản đầu tư ngắn hạn: Đầu năm 2009 là 15.300.000 đồng chiếm 0,01% trong tổng
tài sản, đến cuối năm 2009 tăng lên 23.940.000 đồng chiếm 0,01% tổng tài sản. Khoản mục
tăng 8.640.000 đồng tương đương 56%.
3. Hàng tồn kho: Đầu năm 2009 giá trị hàng tồn kho là 69.253.868.314 đồng chiếm 33,28%
trong tổng tài sản. Nhưng đến cuối năm 2009 giá trị hàng tồn kho đã giảm còn 53.548.413.692
đồng tương đương với 25,12%. Lượng hàng tồn kho đã giảm 15.705454.622 đồng tức là giảm
xuống 23%. Hàng tồn kho có giảm nhưng vẫn chiếm tỷ trọng cao trong tài sản ngắn hạn. Hàng
tồn kho nhiều sẽ làm cho cty không chủ động được nguồn vốn trong kinh doanh.
4. Các khoản phải thu ngắn hạn: Đầu năm 2009 là 9.888.658.904 đồng chiếm 4,75% trong
giá trị tổng tài sản. Sang năm 2009 các khoản phải thu đã tăng lên 25.307.997.575 đồng tức là
11,87% giá trị tổng tài sản và tăng 156% so với năm trươc.Các khoản phải thu ngắn hạn tăng
do công ty đã tăng tỷ trọng chủ yếu của Khoản phải thu khách hàng và Trả trước cho người
bán, đây là những khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn trong cơ cấu TS của công ty.
5. Tài sản ngắn hạn khác: Đầu năm 2009 là 849.110.904 đồng chiếm 0,41% giá trị tổng tài
sản. Và đến cuối năm 2009 là 5.127.411.551 đồng chiếm 2,40% giá trị tổng tài sản và tăng
4.278.310.647 đồng tương đương 504%.
B. Tài sản dài hạn:
Cuối năm 113.342.158.9290 đồng chiếm tỷ trọng 53,16%, đầu năm là 124.467.422.906 đồng
chiếm tỷ trọng 59.81% trong tổng tài sản, giảm 11.125.263.977
đồng. Sự giảm xuống về tỷ trọng của TSDH chủ yếu là do công ty đã thu hồi các khoản đầu tư
tài chính dài hạn để hạn chế rủi ro và do giá trị hao mòn lũy kế tăng làm giảm tài sản cố định.
Tỷ trọng chi phí xây dựng cơ bản dở dang tăng 0,25%(4.623.060.803) và tài sản dài hạn khác
cũng tăng 117.371.148 đồng.
Tổng Nguồn Vốn
Sự biến động nguồn vốn này là do sự biến động của các khoản mục sau:
A. Nợ phải trả:
Đầu năm 2009 nợ phải trả là 89.207.729.248 đồng chiếm 42,87% tổng nguồn vốn đến cuối
năm 2009 còn 57.706.696.485 đồng chiếm 27,07% tổng nuồn vốn.
1. Nợ ngắn hạn: Căn cứ trên bảng phân tích ta thấy nợ ngắn hạn của Công ty giảm nhiều cụ
thể đầu năm là 41,23% và đến cuối năm 2009 là 26,22% Sự giảm xuống của tỷ trọng nợ phải
trả (-15,80%) chủ yếu là tỷ trọng của nợ ngắn hạn giảm (-15,01%). Điều này cũng cho thấy
Công ty đã quan tâm và thực hiện tốt việc trả các khoản nợ ngắn hạn. Đây có thể coi là nguyên
nhân chủ yếu làm giảm nợ phải trả của doanh nghiệp.
2. Nợ dài hạn: Đầu năm 2009 là 3.407.976.722 chiếm 1,46%, đến cuối năm 2009 là
1.807.654.516 đồng chiếm 0,85% trong tổng tài sản giảm 1.240.322.206 (giảm 41%)
B. Vốn chủ sở hữu:
Đây là khoản mục quan trọng nhất của mọi doanh nghiệp.
Xu hướng thay đổi tỷ trọng các khoản mục nguồn vốn của Công ty từ đầu năm đến cuối năm
2009 nghiêng về sự gia tăng tỷ trọng của Vốn chủ sở hữu. Cuối năm 2009 là 155.495.713.403
đồng (72,93%) và đầu năm là 118.893.592.098 đồng chiếm 57,13% trong tổng nguồn vốn , tỷ
trọng vốn chủ sở hữu tăng (+15,80%) so với đầu năm. Mức tăng vốn chủ sở hữu rất nhanh đã
làm nguồn vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng khá lớn trong tổng nguồn vốn nên nó là nguyên
nhân chủ yếu làm cho tổng nguồn vốn tăng lên. Mức tăng này chủ yếu công ty đã huy động
thêm vốn góp của chủ sở hữu và giảm lỗ lũy kế(11.602.121.304). Điều này chứng tỏ khả năng
tự chủ về tài chính của công ty rất cao.
NHẬN XÉT: Qua bảng cân dối kế toán 2009 chúng ta thấy công ty hoạt động rất tốt. Tài sản
ngắn hạn tăng trong khi đó các khoản nợ ngắn hạn và nợ dài hạn giảm (công ty kinh doanh có
lãi nên trả dần các khoản nợ). Do VCSH tăng và chiếm tỷ trọng cao nên khả năng tài chính của
công ty rất vững vàng và ít phụ thuộc vào nguồn vốn tài trợ bên ngoài.
2. Năm 2010
PHÂN TÍCH BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN NĂM 2010
Chỉ tiêu
1/1/2010 31/12/2010
So Sánh
Số tiền
Tỷ Trọng
(%)
Số tiền
Tỷ Trọng
(%)
Số tiền
Tỷ
Trọng
(%)
TÀI SẢN
A
Tài sản ngắn
hạn
99,860,250,95
9 46.84
114,394,685,61
4 52.30
14,534,434,65
5 5.47
I. Tiền
15,852,488,14
1 7.44
18,217,729,20
5 8.33
2,365,241,06
4 0.89
II. Đầu tư tài chính
ngắn hạn
23,940,00
0 0.01
31,335,00
0 0.01
7,395,00
0 0.00
III. Các khoản phải
thu ngắn hạn
25,307,997,57
5 11.87
36,233,551,78
9 16.57
10,925,554,21
4 4.70
IV. Hàng tồn kho
53,548,413,69
2 25.12
56,762,332,85
1 25.95
3,213,919,15
9 0.84
V. Tài sản ngắn
hạn khác
5,127,411,55
1 2.40
3,149,736,76
9 1.44
(1,977,674,78
2) 0.96
B. Tài sản dài hạn
113,342,158,92
9 53.16
104,316,012,54
6 47.70
(9,026,146,38
3) 5.47
I. Tài sản cố định
108,730,464,16
2 51.00
95,890,847,92
8 43.84
(12,839,616,23
4) 7.16
1
Tài sản cố định
hữu hình
83,544,669,74
4 39.19
74,086,217,83
9 33.87
(9,458,451,90
5) 5.31
2
Tài sản cố định
thuê tài chính
6,311,401,36
6 2.96 - 0.00
(6,311,401,36
6) 2.96
3
Tài sản cố định
vô hình
104,997,53
5 0.05
43,861,81
3 0.02
(61,135,72
2) 0.03
4
Chi phí XD CB
DD
18,769,395,51
7 8.80
21,760,768,27
6 9.95
2,991,372,75
9 1.15
II Đầu tư tài chính
dài hạn - 0.00 - 0.00 - 0.00
III. Tài sản dài hạn
khác
4,611,694,76
6 2.16
8,425,164,61
8 3.85
3,813,469,85
2 1.69

TỔNG CỘNG
TÀI SẢN
213,202,409,88
8 100.00
218,710,698,16
0 100.00
5,508,288,27
2 0.00
NGUỒN VỐN
A. Nợ phải trả
57,706,696,48
5 27.07
86,873,960,80
4 39.72
29,167,264,31
9 12.65
I. Nợ ngắn hạn
55,899,041,96
9 26.22
83,911,795,03
9 38.37
28,012,753,07
0 12.15
II. Nợ dài hạn
1,807,654,51
6 0.85
2,962,165,76
5 1.35
1,154,511,24
9 0.51
B. Nguồn vốn chủ
sở hữu
155,495,713,40
3 72.93
131,836,737,35
6 60.28
(23,658,976,04
7) 12.65
I. Vốn chủ sở hữu
155,495,713,40
3 72.93
131,836,737,35
6 60.28
(23,658,976,04
7) 12.65
Lỗ lũy kế
(38,261,388,00
9) 17.95
(61,919,764,05
5) 28.31
(23,658,376,04
6) 10.37

TỔNG CỘNG
NGUỒN VỐN
213,202,409,88
8 100.00
218,710,698,16
0 100.00
5,508,288,27
2 0.00
Đánh giá khái quát tình hình tài chính của Công ty: Qua cácchỉ tiêu trên Bảng cân đối kế toán
Tổng tài sản:
Qua phân tích ta thấy tổng tài sản cuối năm 2010 là 218.710.698.160 đồng tăng lên so với đầu
năm 2010 là 213.202.409.888 đồng tức tăng 0.03%. Tổng tài sản tăng là do biến động của các
khoản mục sau:
A.Tài sản ngắn hạn:
Tài sản ngắn hạn của Công ty chiếm tỷ trọng tương đối lớn trong tổng tài sản. Đầu năm là
99.860250.959 đồng tương đương với 46,84% trong tổng tài sản và tăng lên 114.394.658.614
đồng tương đương với 52,30% trong tổng tài sản cuối năm 2010.
1. Tiền và các khoản tương đương tiền: Đầu năm là 15.852.488.141 đồng chiếm 7,44% giá
trị tổng tài sản đến cuối năm 2010 đã tăng lên 18.217.729.205 đồng tức 8,33%. Nhờ vậy khoản
mục này đã tăng lên 12.225.527.823 đồng tương đương 337%.Tỷ trọng tiền và các khoản
tương đương tiền cuối năm cao chứng tỏ khả năng thanh toán của công ty càng cao.
2. Các khoản đầu tư ngắn hạn: Đầu năm là 23.940.000 đồng chiếm 0,01% trong tổng tài sản,
đến cuối năm 2010 tăng lên 31.335.000 đồng chiếm 0,01% tổng tài sản. Khoản mục tăng
7.395.000 đồng tương đương 31%.
3. Hàng tồn kho: Đầu năm 2010 giá trị hàng tồn kho là 53.548.413.692 đồng chiếm 25,12%
trong tổng tài sản. Nhưng đến cuối năm 2010 giá trị hàng tồn kho đã tăng lên 56.762.332.851
đồng tương đương với 25,95%. Lượng hàng tồn kho đã tăng 3.213.919.159 đồng tức là tăng
xuống 6%. Hàng tồn kho tăng chiếm tỷ trọng cao trong tài sản ngắn hạn sẽ làm cho cty không
chủ động được nguồn vốn trong kinh doanh.
4. Các khoản phải thu ngắn hạn: Đầu năm 2010 là 25.307.997.575 đồng chiếm 11,87%
trong giá trị tổng tài sản. Cuối năm 2010 các khoản phải thu đã tăng lên 36.233.551.789 đồng
tức là 16.57% giá trị tổng tài sản và tăng 10.925.554.214 ( 43%) so với đầu năm.Các khoản
phải thu ngắn hạn tăng do công ty đã tăng tỷ trọng chủ yếu của Khoản phải thu khách hàng và
Trả trước cho người bán, đây là những khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn trong cơ cấu TS của
công ty.
5. Tài sản ngắn hạn khác: Đầu năm 2010 là 5.127.411.551 đồng chiếm 2,40% giá trị tổng tài
sản. Và đến cuối năm 2010 là 3.149.736.769 đồng chiếm 1,44% giá trị tổng tài sản và giảm
1.977.674.782 đồng tương đương 39%.
B. Tài sản dài hạn:
Cuối năm 104.316.012.546 đồng chiếm tỷ trọng 47,7%, đầu năm là 113.342.158.929 đồng
chiếm tỷ trọng 56,16% trong tổng tài sản, giảm 9.026.146.383 đồng tức 8%. Sự giảm xuống về
tỷ trọng của TSDH chủ yếu là do giá trị hao mòn lũy kế tăng làm giảm tài sản cố định. Tỷ
trọng chi phí xây dựng cơ bản dở dang tăng 16%(2.991.372.759 đồng) và tài sản dài hạn khác
cũng tăng từ 4.611.694.766 đồng lên 8.425.164.618 đồng ( tăng 3.813.469.852 đồng tức 83%).
Tổng Nguồn Vốn
Sự biến động nguồn vốn này là do sự biến động của các khoản mục sau:
A. Nợ phải trả:
Đầu năm 2010 nợ phải trả là 57.706.696.485 đồng chiếm 27,07% tổng nguồn vốn đến cuối
năm 2010 tăng lên 86.837.960.804 đồng chiếm 39,72% tổng nuồn vốn.
1. Nợ ngắn hạn: Căn cứ trên bảng phân tích ta thấy nợ ngắn hạn của Công ty tăng nhiều cụ
thể đầu năm là 55.899.041.969 đồng chiếm 26.22% và đến cuối năm 2010 là 83.911.795.039
chiếm 38,37% và tăng 28.012.753.070 đồng túc 50%. Điều này cũng cho thấy Công ty đã hoạt
động không tốt vì nợ ngắn hạng tăng quá nhiều so với tài sản ngắn hạn.
2. Nợ dài hạn: Đầu năm 2010 là 1.807.654.516 chiếm 0,85%, đến cuối năm 2010 là
2.962.165.765 đồng chiếm 1,35% trong tổng tài sản tăng 1.154.511.249 đồng (tăng 64%)
B. Vốn chủ sở hữu:
Đây là khoản mục quan trọng nhất của mọi doanh nghiệp.
Xu hướng thay đổi tỷ trọng các khoản mục nguồn vốn của Công ty từ đầu năm đến cuối năm
2010 nghiêng về sự gia tăng tỷ trọng của Vốn chủ sở hữu. Cuối năm 2010 là 131.836.373.356
đồng tức là 60,28% trong tổng tài sản giảm 23.658.976.047 đồng tức là 15%, tỷ trọng vốn chủ
sở hữu cũng giảm (-12,65%) so với đầu năm là 72,93% (155.495.713.403 đồng). Mức giảm
này chủ yếu công ty đã hoạt động khonh tốt tăng lỗ lũy kế từ 38.261.388.009 đồng lên
61.919.764.055 (tăng 23.658.976.047 đồng).
NHẬN XÉT: Qua bảng cân dối kế toán 2010 chúng ta thấy công ty hoạt động không tốt.
Tài sản ngắn hạn có tăng nhưng ít hơn số tăng của các khoản nợ ngắn hạn, nợ dài hạn và vốn
chủ sở hữu thì giảm.
3. Năm 2011

PHÂN TÍCH BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN NĂM 2011
Chỉ tiêu
1/1/2011 31/12/2011
So Sánh
Số tiền
Tỷ Trọng
(%)
Số tiền
Tỷ Trọng
(%)
Số tiền
Tỷ Trọng
(%)
TÀI SẢN
A
Tài sản ngắn
hạn
114,394,685,61
4 52.30
121,573,970,3
62 56.81 7,179,284,748 4.51
I. Tiền
18,217,729,20
5 8.33
3,934,860,04
1 1.84 (14,282,869,164) 6.49
II.
Đầu tư tài chính
ngắn hạn
31,335,00
0 0.01
31,335,00
0 0.01 - 0.00
III.
Các khoản phải
thu ngắn hạn
36,233,551,78
9 16.57
59,182,976,24
9 27.66 22,949,424,460 11.09
IV. Hàng tồn kho
56,762,332,85
1 25.95
52,534,132,39
0 24.55 (4,228,200,461) 1.40
V.
Tài sản ngắn
hạn khác
3,149,736,76
9 1.44
5,890,666,68
2 2.75 2,740,929,913 1.31
B. Tài sản dài hạn
104,316,012,54
6 47.70
92,424,444,05
2 43.19 (11,891,568,494) 4.51
I. Tài sản cố định
95,890,847,92
8 43.84
86,853,755,52
8 40.59 (9,037,092,400) 3.26
1
Tài sản cố định
hữu hình
74,086,217,83
9 33.87
62,814,905,32
4 29.35 (11,271,312,515) 4.52
2
Tài sản cố định
thuê tài chính - 0.00 - 0.00 - 0.00
3
Tài sản cố định
vô hình
43,861,81
3 0.02
25,261,65
4 0.01 (18,600,159) 0.01
4
Chi phí XD CB
DD
21,760,768,27
6 9.95
24,013,588,55
0 11.22 2,252,820,274 1.27
II
Đầu tư tài chính
dài hạn - 0.00 - 0.00 - 0.00
III.
Tài sản dài hạn
khác
8,425,164,61
8 3.85
5,570,688,52
4 2.60 (2,854,476,094) 1.25

TỔNG CỘNG
TÀI SẢN
218,710,698,16
0 100.00
213,998,414,4
14 100.00 (4,712,283,746) 0.00
NGUỒN VỐN 0.00
A. Nợ phải trả
86,873,960,80
4 39.72
81,759,363,42
3 38.21 (5,114,597,381) 1.52
I. Nợ ngắn hạn
84,894,411,95
2 38.82
81,759,363,42
3 38.21 (3,135,048,529) 0.61
II. Nợ dài hạn
1,979,548,85
2 0.91 - 0.00 (1,979,548,852) 0.91
B.
Nguồn vốn chủ
sở hữu
131,836,737,35
6 60.28
132,239,050,9
91 61.79 402,313,635 1.52
I. Vốn chủ sở hữu
131,836,737,35
6 60.28
132,239,050,9
91 61.79 402,313,635 1.52
Lỗ lũy kế
(61,919,764,05
5) 28.31
(61,517,450,42
0) 28.75 402,313,635 0.44

TỔNG CỘNG
NGUỒN VỐN
218,710,698,16
0 100.00
213,998,414,4
14 100.00 (4,712,283,746) 0.00
Đánh giá khái quát tình hình tài chính của Công ty: Qua cácchỉ tiêu trên Bảng cân đối kế toán
Tổng tài sản:
Qua phân tích ta thấy tổng tài sản cuối năm 2011 là 213.998.414.414 đồng giảm xuống so với
đầu năm 2010 là 218.710.698.160 đồng tức giảm 0.02%. Tổng tài sản tăng là do biến động của
các khoản mục sau:
A.Tài sản ngắn hạn:
Tài sản ngắn hạn của Công ty chiếm tỷ trọng tương đối lớn trong tổng tài sản. Đầu năm là
114.394.658.614 đồng tương đương với 52.30% trong tổng tài sản và tăng lên
121.573.970.362 đồng tương đương với 56,81% trong tổng tài sản cuối năm 2011.
1. Tiền và các khoản tương đương tiền: Đầu năm là 18.217.729.205 đồng chiếm 8,33% giá
trị tổng tài sản đến cuối năm 2011 đã giảm xuống 3.934.860.041 đồng tức 1,84%. Vậy khoản
mục này đã giảm xuống 14.282.869.164 đồng tương đương 78%.Tỷ trọng tiền và các khoản
tương đương tiền cuối năm giảm đáng kể chứng tỏ khả năng thanh toán của công ty thấp.
2. Các khoản đầu tư ngắn hạn: Không thay đổi vẫn là 31.335.000 đồng.
3. Hàng tồn kho: Đầu năm 2011 giá trị hàng tồn kho là 56.762.332.851 đồng chiếm 25,59%
trong tổng tài sản. Nhưng đến cuối năm 2011 giá trị hàng tồn kho đã giảm xuống
52.534.132.390 đồng tương đương với 24,55% trong tổng tài sản. Giá trị lượng hàng tồn kho
đã giảm 4.228.200.461 đồng tức là tăng xuống 7%. Hàng tồn kho vẫn chiếm tỷ trọng cao trong
tài sản ngắn hạn sẽ làm cho công ty không chủ động được nguồn vốn trong kinh doanh.
4. Các khoản phải thu ngắn hạn: Đầu năm 2011 là 36.233.551.789 đồng chiếm 16,57%
trong giá trị tổng tài sản. Cuối năm 2011 các khoản phải thu đã tăng lên 59.182.976.249 đồng
tức là 27,66% giá trị tổng tài sản và tăng 22.949.424.460 đồng ( 63%) so với đầu năm.Các
khoản phải thu ngắn hạn tăng do công ty đã tăng tỷ trọng chủ yếu của Khoản phải thu khách
hàng và Trả trước cho người bán, đây là những khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn trong cơ cấu
TS của công ty.
5. Tài sản ngắn hạn khác: Đầu năm 2011 là 3.149.736.769 đồng chiếm 1,44% giá trị tổng tài
sản. Và đến cuối năm 2011 là 5.890.666.682 đồng chiếm 2,75% giá trị tổng tài sản và tăng
2.740.929.913 đồng tương đương 87%.
B. Tài sản dài hạn:
Cuối năm 92.424.444.052 đồng chiếm tỷ trọng 43,19%, đầu năm là 104.316.012.546 đồng
chiếm tỷ trọng 47.7% trong tổng tài sản, giảm 11.891.568.494 đồng tức 11%. Sự giảm xuống

Xem chi tiết: Tài chính.doc